醫(yī)械創(chuàng)新資訊
2023上半年，正畸、種植牙集采都已紛紛落地。隨著全球牙科TOP4半年業(yè)績(jī)發(fā)布，我們發(fā)現(xiàn)影響可謂是“冰火兩重天”。
有趣的是，所有企業(yè)在披露集采相關(guān)影響時(shí)都給予了積極評(píng)價(jià)?；蛟S集采已是他們布局中國市場(chǎng)的重要“一環(huán)”。
中國市場(chǎng)：
集采落地半年，種植體“加量不加價(jià)”？
2023上半年財(cái)報(bào)里，TOP4牙科廠商都未公布中國市場(chǎng)具體業(yè)績(jī)。但是從其（含中國）市場(chǎng)業(yè)績(jī)或可見一斑。
登士柏西諾德：其他地區(qū)（含中國）營收4.94億美元（-1.4%）。
愛齊科技：其他國際市場(chǎng)（含中國）營收4.5億美元（+4.9%），是唯一增長(zhǎng)的區(qū)域。
士卓曼：亞太（含中國）營收2.3億美元（-0.3%），Q2在中國市場(chǎng)放量驅(qū)動(dòng)下+23%。
Envista：新興市場(chǎng)（含中國）營收2.65億美元（持平），東歐增長(zhǎng)部分抵消了在中國的下降。
正畸集采：已于2023年1月落地執(zhí)行。
從集采結(jié)果來看：
Envista中標(biāo)（平均降價(jià)約35%）。
隱適美未在中標(biāo)名單。
企業(yè)未披露集采對(duì)正畸業(yè)績(jī)有所影響。
種植體集采：已于2023年4月落地執(zhí)行。
從集采結(jié)果來看：
登士柏西諾德中標(biāo)（平均降價(jià)約57%）；
士卓曼中標(biāo)（平均降價(jià)約63%）；
Envista中標(biāo)（平均降價(jià)約61%）；
登士柏西諾德表示，2023年Q2，中國種植牙集采帶來影響，雖然使部分產(chǎn)品價(jià)格下降，但產(chǎn)品銷售量有所增長(zhǎng)。
一方面，此次種植牙集采規(guī)模大于正畸。
正畸是15省聯(lián)盟集采；
種植牙匯聚全國近1.8萬家醫(yī)療機(jī)構(gòu)的需求量，達(dá)287萬套種植體系統(tǒng)，規(guī)模相當(dāng)于一次國采，占據(jù)國內(nèi)種植牙市場(chǎng)超70%
另一方面，種植牙集采降幅更高。
正畸集采平均降幅在40%左右；
種植牙集采平均降幅55%左右。
因此，種植牙中標(biāo)企業(yè)受到的影響暫時(shí)更顯著。
從中國整體牙科患者市場(chǎng)來看，種植體是規(guī)模最大的項(xiàng)目（占比40%），正畸第二（占比30%）。
或許種植牙廠商早已有了后手。
奧齒泰、登騰、諾?？?、士卓曼、登士柏西諾德，5大進(jìn)口品牌占據(jù)了90%以上中國市場(chǎng)份額。其中又以韓系品牌占據(jù)主導(dǎo)（奧齒泰、登騰占60%左右份額）。
以士卓曼為例，集團(tuán)旗下品牌沃蘭和美佳境是以面向大眾市場(chǎng)和高性價(jià)比為宗旨，特別針對(duì)即刻種植解決方案。因此，集采中標(biāo)反而更有利于其“下沉”，在二級(jí)市場(chǎng)放量。
全球市場(chǎng)：
隱形正畸“消費(fèi)力不足”，種植牙穩(wěn)步上升
曾幾何時(shí)，愛齊科技、士卓曼以持續(xù)多年的雙位數(shù)高增長(zhǎng)，猶如牙科賽道明燈，分別指向兩大“財(cái)富密碼”：隱形正畸、種植牙。
而2022年開始，高速增長(zhǎng)的僅剩士卓曼。是否意味著隱形正畸和種植牙賽道分化？我們從TOP4最新細(xì)分業(yè)績(jī)一探究竟。
登士柏西諾德：架構(gòu)調(diào)整后的首次財(cái)報(bào)，正畸+19%（美國市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)）、種植-6%（中國集采影響）
2023年初，登士柏西諾德宣布一項(xiàng)重組計(jì)劃，以節(jié)省成本并提高運(yùn)營業(yè)績(jī)，其中包括：在全球范圍內(nèi)裁員8%-10%，以及將業(yè)務(wù)調(diào)整為四大單元（4月1日起生效）。
原兩大業(yè)務(wù)：牙科技術(shù)和設(shè)備業(yè)務(wù)（含正畸、種植體、數(shù)字化）、口腔材料業(yè)務(wù)（含根管治療、修復(fù)）；
變?yōu)樗拇髽I(yè)務(wù)：互聯(lián)解決方案、基礎(chǔ)牙科解決方案、正畸和種植解決方案、健康保健。
2023上半年，登士柏西諾德營收20.06億美元（+0.7%）。這也是其最新架構(gòu)調(diào)整后發(fā)布的首個(gè)財(cái)報(bào)。
正畸和種植解決方案（含數(shù)字化、隱形正畸）：營收5.29億美元，同比+0.7％。
正畸解決方案營收1.72億美元（+19%），增速為其所有業(yè)務(wù)第一，主要由美國市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)；
種植解決方案營收3.57億美元（-6%）增速為最低，
主要受其他地區(qū)（包括中國）種植體營收下滑影響。
愛齊科技：隱形正畸+0.87%，北美、瑞士市場(chǎng)疲軟
2023上半年，愛齊科技營收19.45億美元（專注于隱形正畸），+0.13%。
隱形正畸業(yè)務(wù)：營收16.2億美元，+0.87%。
主要受北美相關(guān)業(yè)務(wù)營收下滑3.3%影響，部分原因是不利的促銷和低價(jià)產(chǎn)品。
系統(tǒng)&服務(wù)業(yè)務(wù)（包括口內(nèi)掃描儀、Exocad等）：營收3.22億美元，同比-3.6%。
主要影響來自于口掃租賃在市場(chǎng)大量拓展，導(dǎo)致口掃新訂單下滑嚴(yán)重。
從細(xì)分地區(qū)增速來看，國際市場(chǎng)（含中國）是其唯一增長(zhǎng)的區(qū)域。
美洲：營收8.4億美元（占比43%），同比-1.2%；
瑞士：營收6.5億美元（占比33%），同比-1.2%；
其他國際市場(chǎng)（含中國）：營收4.5億美元，同比+4.9%。
士卓曼：“種植+隱形正畸”增長(zhǎng)7.5%
2023上半年，士卓曼營收12億瑞郎（全球最大種植牙廠商）。首次超越Envista位列全球第三。
*** 2022年8月，原士卓曼首席財(cái)務(wù)官Peter Hackel在服務(wù)了8年后宣布尋求外部機(jī)會(huì)，并于2023年1月正式離任（由Marc-Alain任臨時(shí)CFO），此后士卓曼一直在物色新的首席財(cái)務(wù)官。
Yang Xu
盈緯達(dá)：“正畸+種植”增長(zhǎng)2.7%，由西歐市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)
2023上半年，Envista盈緯達(dá)營收12.9億美元（+0.97%）。
專業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)（正畸、種植等）：營收8.27億美元（+2.7%）；占比63%。
北美+1.3%、西歐+12%；
其他發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)-2.5%；
新興市場(chǎng)（含中國）-3.2%。
Spark隱形正畸產(chǎn)品繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，抵消了美國對(duì)俄羅斯制裁影響以及歐美市場(chǎng)高端牙科手術(shù)放緩影響。
綜上而言，疫情后，隱適美增長(zhǎng)放緩、士卓曼穩(wěn)定增長(zhǎng)，或許因?yàn)榉N植體和正畸（尤其是隱形正畸）面的客戶群體有很大區(qū)別：
1、客戶群體年齡不同，市場(chǎng)穩(wěn)定性各異
2、種植牙影響健康程度較大醫(yī)療屬性更強(qiáng)，屬于剛需；而正畸的醫(yī)美屬性更強(qiáng)，需要消費(fèi)助推
在疫情后，患者流恢復(fù)常態(tài)后，或許醫(yī)療屬性更強(qiáng)的如修復(fù)、根管治療當(dāng)然也包括種植體會(huì)更優(yōu)先被安排。
當(dāng)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)全面恢復(fù)后，隱形正畸的醫(yī)美優(yōu)勢(shì)或許又將綻放。
變革或許昭示了行業(yè)“躺賺”年代的結(jié)束。為了應(yīng)對(duì)變革，2023年牙科TOP4有三家中國區(qū)負(fù)責(zé)人新官上任，一家官宣了新的中文名字。
2023年5月，登士柏西諾德任命張瑛女士為中國總經(jīng)理，在公司以往的組織架構(gòu)歷史中，張瑛是首位擔(dān)任總經(jīng)理一職的中國本土出生的女性領(lǐng)導(dǎo)者。
2023年初，愛齊科技新任中國區(qū)副總裁兼董事總經(jīng)理JunHo Han上任。
2023年4月，李從真以士卓曼集團(tuán)中國總經(jīng)理身份正式亮相。
2023年初，Envista官宣了中文名稱：盈緯達(dá)。
下半年，全球TOP4牙科企業(yè)會(huì)有怎樣的新局面？你好看哪家企業(yè)的“復(fù)原力”？歡迎留言討論。
