近日，澳華內(nèi)鏡（688212.SH）成功在科創(chuàng)板上市，其公開發(fā)行3334萬股，發(fā)行價(jià)為22.5元/股，當(dāng)日澳華內(nèi)鏡股價(jià)上漲73%，市值近52億元。此外還有一家內(nèi)窺鏡企業(yè)新光維醫(yī)療也向港交所遞交了招股書，擬在香港主板掛牌上市，摩根士丹利與中金公司為其聯(lián)席保薦人。

近年隨著人口老齡化、健康意識(shí)提高及技術(shù)不斷進(jìn)步推動(dòng)醫(yī)療需求日益增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)全球醫(yī)用內(nèi)窺鏡市場(chǎng)的規(guī)模將從2020年的203億美元（折合人民幣1306億元)預(yù)計(jì)到2030年增長(zhǎng)至396億美元(折合人民幣2548億元)。面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)，我國(guó)內(nèi)窺鏡企業(yè)發(fā)展如何？2021年上半年市場(chǎng)招投標(biāo)數(shù)據(jù)如何？

01、內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)1.30萬家

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)存內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)1.30萬家。2020年新增756家，同比減少0.92%。2021年前10月，新增221家，同比減少191.40%。最近的10月，我國(guó)新增內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)5家，同比減少87.80%。今年1月，我國(guó)新增內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)51家，同比增長(zhǎng)27.50%。

內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)（省/直轄市）分布：廣東最多，其次是山東、安徽

從省/直轄市分布來看，廣東以1784家內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)排名第一，山東省、安徽省分別有1171家、1051家內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)次之。

內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)城市分布：深圳最多，其次是西安、合肥

從城市分布來看，深圳市927家內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)位居榜首。西安市、合肥市分別有內(nèi)窺鏡相關(guān)企業(yè)425家、357家，?

02、2021上半年招投標(biāo)概況

2021年上半年共監(jiān)測(cè)到2094家醫(yī)院公布內(nèi)窺鏡招投標(biāo)中標(biāo)結(jié)果，涉及3544條內(nèi)窺鏡中標(biāo)數(shù)據(jù)，涵蓋172個(gè)品牌商，采購(gòu)數(shù)量共計(jì)6066件，采購(gòu)總額共計(jì)43.73億元。其中品牌信息披露完整數(shù)據(jù)共2581條，采購(gòu)數(shù)量共計(jì)5677件，采購(gòu)總額共計(jì)36.86億元，包括：軟鏡2195件，共計(jì)19.76億元；硬鏡3068件，共計(jì)12.84億元；無明確分類296條，共414件，采購(gòu)總額4.25億元。

根據(jù)上半年已披露的品牌與金額數(shù)據(jù)結(jié)果，奧林巴斯中標(biāo)數(shù)量共計(jì)1311件，中標(biāo)總額合計(jì)14.92億元，市場(chǎng)份額占比40.5%；排名前三的還有卡爾史托斯與富士，市場(chǎng)份額分別達(dá)15.0%與10.6%。

?軟鏡市場(chǎng)TOP3：奧林巴斯（57.7%）、富士（17.5%）、賓得（豪雅）（5.7%）

?硬鏡市場(chǎng)TOP3：卡爾史托斯（37.2%）、奧林巴斯（15.9%）、理查德沃爾夫（德國(guó)狼牌）（4.4%）?

我國(guó)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)按產(chǎn)品類型分，除硬鏡、軟鏡鏡體外，還包含相對(duì)應(yīng)的設(shè)備、零部件，以及內(nèi)窺鏡專用的診療耗材。剔除手術(shù)耗材的影響，按類別細(xì)分消化道內(nèi)鏡、胸腹腔鏡、氣管鏡市場(chǎng)排名前三。

在競(jìng)爭(zhēng)格局方面，我國(guó)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)被日本、德國(guó)廠商壟斷。由于傳統(tǒng)軟鏡的感光元器件行業(yè)由日本企業(yè)推動(dòng)發(fā)展，核心技術(shù)壁壘高，奧林巴斯、富士、賓得等日本企業(yè)基本壟斷軟鏡市場(chǎng)。而德國(guó)公司卡爾史托斯最早掌握硬鏡的柱狀鏡體技術(shù)，德國(guó)廠商在硬鏡領(lǐng)域一直保持領(lǐng)先地位。主要的國(guó)產(chǎn)軟鏡和硬鏡廠商，如澳華內(nèi)鏡、開立醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療等，在高端市場(chǎng)無法與進(jìn)口廠商直接競(jìng)爭(zhēng)，目前市場(chǎng)主要定位于二級(jí)醫(yī)院以下醫(yī)院，仍處于快速追趕進(jìn)口同行的階段。

國(guó)產(chǎn)廠商遲遲未在內(nèi)窺鏡領(lǐng)域破局反超，高技術(shù)壁壘是導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)滲透率低的直接原因。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來看，進(jìn)口廠商以其優(yōu)良技術(shù)對(duì)行業(yè)造成壟斷，國(guó)產(chǎn)內(nèi)鏡的突破勢(shì)在必行。圖像傳感器從CCD到CMOS的更迭，國(guó)產(chǎn)企業(yè)迎來了機(jī)遇。目前，已有多家企業(yè)將CMOS技術(shù)應(yīng)用于醫(yī)用內(nèi)窺鏡，并推出多款新產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)企業(yè)在CMOS技術(shù)方面進(jìn)展迅速，與海外技術(shù)差距較小，將擺脫CCD限制；同時(shí)多年積淀的技術(shù)也將發(fā)揮國(guó)產(chǎn)企業(yè)獨(dú)特的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)彎道超車。 在高端內(nèi)窺鏡領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)內(nèi)鏡已實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，在AI、4k等方面更是發(fā)展迅速。

03、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)格局

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到254億人民幣，2015-2020年復(fù)合增長(zhǎng)率約14.2%。同期全球內(nèi)窺鏡市場(chǎng)規(guī)模從164億美元增長(zhǎng)至215億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率5.5%。中國(guó)市場(chǎng)增速遠(yuǎn)快于全球，在全球市場(chǎng)的占比不斷提高。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要廠商有外企奧林巴斯、富士、賓得、卡爾史托斯、德國(guó)狼牌；國(guó)內(nèi)企業(yè)主要有澳華內(nèi)鏡、開立醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療等下面我們簡(jiǎn)單介紹一下。（部分主要廠商硬鏡、軟鏡，史賽克、施樂輝暫不做介紹）

奧林巴斯

成立于1919年，公司不僅在軟鏡領(lǐng)域占據(jù)“霸主”地位，在硬鏡領(lǐng)域也位居第一梯隊(duì)，占據(jù)國(guó)內(nèi)23%市場(chǎng)份額，僅次于德企卡爾史托斯。在內(nèi)窺鏡領(lǐng)域，目前奧林巴斯主要內(nèi)窺鏡產(chǎn)品包括消化內(nèi)鏡、膽道鏡、腹腔鏡、電子胃鏡、膀胱鏡、輸尿管鏡、經(jīng)皮腎鏡、宮腔鏡、陰道鏡、支氣管鏡和耳鼻喉鏡等。并且最近開發(fā)了一種名為 EVIS LUCERA ELITE的新系統(tǒng)。EVIS LUCERA ELITE 旨在提供更高的成像性能并更易于執(zhí)行結(jié)腸鏡檢查的醫(yī)生使用，具有許多新技術(shù)和創(chuàng)新技術(shù)。

卡爾史托斯

自20世紀(jì)40年代起，卡爾史托斯便已成為內(nèi)窺鏡、醫(yī)療設(shè)備器械研發(fā)及生產(chǎn)領(lǐng)域享譽(yù)全球的家族企業(yè)?？柺吠兴乖谶^去幾十年間的技術(shù)創(chuàng)新，令如今幾乎無一醫(yī)療領(lǐng)域不受益于內(nèi)窺鏡及微創(chuàng)技術(shù)所帶來的變革與進(jìn)步。由此，內(nèi)窺鏡產(chǎn)品范圍也名副其實(shí)地涵蓋了“從首至足” 的各種領(lǐng)域，并延伸至動(dòng)物醫(yī)學(xué)及工業(yè)內(nèi)窺鏡應(yīng)用領(lǐng)域。其全新 RUBINA NIR/ICG 內(nèi)鏡配有 HOPKINS??柱狀透鏡系統(tǒng)，不僅擁有出色的圖像畫質(zhì)，還可對(duì)所觀察的組織精確對(duì)焦，并為術(shù)區(qū)提供充足的照明。相匹配的專用光學(xué)系統(tǒng)可與 IMAGE1 S? 4U RUBINA 攝像頭及 POWER LED RUBINA 光源配合使用。

Richard Wolf 德國(guó)狼牌

創(chuàng)立于 1906 年，當(dāng)時(shí)僅是柏林的一家小型家族企業(yè)，如今已發(fā)展成為擁有 15 家分支機(jī)構(gòu)和 130 家經(jīng)銷商的國(guó)際組織。提供用于內(nèi)窺鏡檢查和體外沖擊波治療的各種產(chǎn)品和系統(tǒng)。該公司硬鏡和軟鏡內(nèi)窺鏡主要用于泌尿科, ?骨科, ?普外科, ?婦科, ?耳鼻喉科, ?神經(jīng)外科等科室。

作為輔助，還為產(chǎn)品系列配備了名為 core nova 的手術(shù)室管理系統(tǒng)。core nova 系統(tǒng)能夠免除手術(shù)室工作人員執(zhí)行組織管理工作的負(fù)擔(dān)，這使得該系統(tǒng)同樣適用于醫(yī)院和醫(yī)療診所。工業(yè)內(nèi)窺鏡則使現(xiàn)有器械產(chǎn)品更加完善。

富士膠片株式會(huì)社

成立于1934年，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括成像解決方案、信息解決方案和文檔解決方案。醫(yī)療事業(yè)為富士膠片公司的主要業(yè)務(wù)之一。富士?jī)?nèi)鏡系列產(chǎn)品主要涵蓋消化道內(nèi)鏡及系統(tǒng)，呼吸道支氣管鏡系統(tǒng)、超聲支氣管鏡系統(tǒng)，耳鼻咽喉電子內(nèi)鏡系統(tǒng)等，在在中國(guó)縣域健康大會(huì)期間，富士膠片推出全新ELUXEO Lite 6000高性價(jià)比的新一代內(nèi)鏡系統(tǒng)。該系統(tǒng)搭載富士膠片獨(dú)家的LCI聯(lián)動(dòng)成像技術(shù)與BLI藍(lán)光成像技術(shù)，通過增加黏膜顏色的對(duì)比度和表面結(jié)構(gòu)的辨識(shí)度，從而顯著提高早癌病灶的發(fā)現(xiàn)率，用高性價(jià)比實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)篩查，服務(wù)縣域早癌篩查工作。?

賓得醫(yī)療

賓得是日本HOYA集團(tuán)的一個(gè)分支，2007年被HOYA株式會(huì)社收購(gòu)，致力于內(nèi)窺鏡影像解決方案。是一個(gè)全球多元化公司，在日本、歐洲和美國(guó)有研發(fā)創(chuàng)新制造中心。醫(yī)療內(nèi)窺鏡業(yè)務(wù)是賓得母公司HOYA全球業(yè)務(wù)中的一個(gè)增長(zhǎng)業(yè)務(wù)。微創(chuàng)治療在醫(yī)學(xué)專業(yè)中的需求增長(zhǎng)快速。依托于賓得醫(yī)療這個(gè)品牌，HOYA發(fā)展醫(yī)療內(nèi)窺鏡領(lǐng)域用于幫助早期治療和診斷。

澳華內(nèi)鏡

成立于1994年，是國(guó)內(nèi)較早從事軟性電子內(nèi)窺鏡研發(fā)和制造的企業(yè)之一。經(jīng)過近三十年的專注與創(chuàng)新，澳華內(nèi)鏡已突破內(nèi)窺鏡關(guān)鍵技術(shù)，并圍繞內(nèi)窺鏡診療領(lǐng)域進(jìn)行了系統(tǒng)性的產(chǎn)品布局。2005年，澳華內(nèi)鏡推出了首代電子內(nèi)窺鏡系統(tǒng)VME-2000——這是國(guó)內(nèi)最早的國(guó)產(chǎn)軟性電子內(nèi)鏡之一，它的出現(xiàn)也打破了軟性電子內(nèi)窺鏡完全依賴進(jìn)口設(shè)備的局面。澳華內(nèi)鏡推出的AQ-200全高清光通內(nèi)鏡系統(tǒng)，該產(chǎn)品創(chuàng)新性地使用了激光傳輸技術(shù)進(jìn)行1080P圖像信息的傳送。而激光傳輸對(duì)比電信號(hào)傳輸不受電磁干擾，便于鏡下高頻電刀和其他周邊設(shè)備的聯(lián)合操作，可提高臨床操作的安全性和便捷性。

邁瑞醫(yī)療

成立于1991年，是中國(guó)領(lǐng)先的高科技醫(yī)療設(shè)備研發(fā)制造廠商，為全球市場(chǎng)提供醫(yī)療器械產(chǎn)品。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋生命信息與支持、體外診斷、醫(yī)學(xué)影像三大領(lǐng)域。9月20日，邁瑞醫(yī)療公布在微創(chuàng)外科領(lǐng)域的最新布局，其基于在設(shè)備的研發(fā)和營(yíng)銷模式上的優(yōu)勢(shì)，從微創(chuàng)外科領(lǐng)域的核心產(chǎn)品硬鏡系統(tǒng)作為切入點(diǎn)，已經(jīng)推出了高清和 4K 兩款腹腔鏡系統(tǒng)。

開立醫(yī)療

成立于2002年，主要產(chǎn)品為超聲診斷系統(tǒng)、電子內(nèi)鏡系統(tǒng)、體外診斷系列，于2017年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。自2012進(jìn)軍內(nèi)窺鏡領(lǐng)域以來，不到10年的發(fā)展，開立醫(yī)療已從行業(yè)后起之秀躋身世界先進(jìn)水平。今年9月超聲電子上消化道內(nèi)窺鏡EG-UR5成功獲得NMPA批準(zhǔn)。EG-UR5主要用于上消化道官腔進(jìn)行內(nèi)鏡下觀察、診斷，同時(shí)對(duì)上消化道壁及周圍臟器進(jìn)行超聲掃查，在食管、縱膈、胃、十二指腸、胰膽系統(tǒng)和腎上腺等處的良惡性病變的定位、定性診斷具有極高的價(jià)值。

總的來說，國(guó)產(chǎn)內(nèi)鏡發(fā)展順利，且持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新，不斷推陳出新，在多方面追趕國(guó)外大廠。而在國(guó)內(nèi)分級(jí)診療、鼓勵(lì)國(guó)產(chǎn)替代等政策下，國(guó)產(chǎn)品牌有望憑借更高的性價(jià)比在基層醫(yī)療市場(chǎng)趕超進(jìn)口品牌。