隱形正畸成為了口腔賽道最熱的風(fēng)口之一。
今年年中，牙科隱形矯治機(jī)構(gòu)時(shí)代天使（06699.HK）登陸港股，引起投資者瘋狂搶購，首日暴漲132%，市值目前近700億港元。而從1月遞交招股書開始，時(shí)代天使便已受到資本市場廣泛關(guān)注，招股階段的超額認(rèn)購就逾兩千倍。
投資者們瘋狂押注時(shí)代天使的背后，實(shí)則是對整個(gè)隱形正畸賽道的看好。灼識咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國通過隱形矯治器解決的正畸案例數(shù)目由2015年的4.7萬例增至2020年33.55萬例，年復(fù)合增長率為47.7%，預(yù)計(jì)2030年將達(dá)到380萬例，市場具有不錯(cuò)的增長空間。
（資料來源：灼識咨詢報(bào)告）
更重要的地方在于，隱形正畸賽道已被市場證明能誕生大牛股：在過去十年的時(shí)間里，作為行業(yè)龍頭的隱適美股價(jià)已經(jīng)翻了30多倍。因此，當(dāng)國內(nèi)市場能夠出現(xiàn)一家具有出色業(yè)務(wù)表現(xiàn)能力的隱形正畸企業(yè)時(shí)，投資者們無疑是狂熱的，畢竟，稀缺性是投資決策的重要影響因素。
高速增長的市場空間，加上擁有誕生大牛股的潛力，隱形正畸賽道吸引著更多企業(yè)不斷涌入。中泰證券的研究顯示，截至2021年1月，我國現(xiàn)存有效隱形正畸產(chǎn)品注冊證125張，由104家公司持有。也就是說，光獲得隱形正畸產(chǎn)品注冊證的企業(yè)就超100多家。
另外，在一級市場上，隱形正畸企業(yè)也頻頻獲得融資，單輪融資額普遍在億元級別。
但另一方面，絕大部分企業(yè)還并未在市場中站穩(wěn)腳跟。例如在獲得產(chǎn)品注冊證的企業(yè)中，只有31家公司正在提供隱形矯治服務(wù)。這些廠商中大部分僅有單一矯治器產(chǎn)品，而具有完備隱形矯治產(chǎn)品與技術(shù)的，不超過5家。
隱形正畸為何會形成一個(gè)巨大的風(fēng)口？行業(yè)的核心壁壘是什么？在隱適美、時(shí)代天使“雙寡頭”格局下，其他企業(yè)有機(jī)會跑出來嗎？整個(gè)賽道還存在哪些難點(diǎn)？各家企業(yè)如何尋找差異化的路徑？針對這些問題，動脈網(wǎng)通過采訪行業(yè)內(nèi)的資深機(jī)構(gòu)、企業(yè)，以求一窺問題的答案。
高毛利率、高客單價(jià)，隱形正畸為何如此“暴利”？
一提到隱形正畸，不少人都會想到“暴利”二字。
這是因?yàn)?，隱適美與時(shí)代天使兩大行業(yè)龍頭透露的信息顯示，兩家隱形正畸的毛利率都高達(dá)70%。而行業(yè)的普遍水準(zhǔn)，毛利率也有50%以上。超高的毛利率使得隱形正畸有“口腔茅臺”之稱。
另一方面，高客單價(jià)也成為了隱形正畸行業(yè)的標(biāo)配。搜索目前市場上主流的牙套（矯正器）價(jià)格可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)鋼絲牙套的價(jià)格為1-2萬元不等，而隱形牙套的價(jià)格更高，國產(chǎn)品牌在2-3萬元，進(jìn)口品牌則要4-5萬元。于是，隱形正畸又有了“口腔愛馬仕”之稱。
“暴利”的背后，一是源于隱形牙套在技術(shù)上與產(chǎn)品體驗(yàn)上的差異化。與傳統(tǒng)牙套相比，隱形牙套具有美觀舒適的優(yōu)勢，并且能大幅減少患者的疼痛感。另外，得益于數(shù)字化正畸技術(shù)的興起，用戶在治療之前，能夠可視化地看到每一步的治療效果，這背后是多學(xué)科技術(shù)融合形成的壁壘，因此隱形正畸的溢價(jià)更高。
?（隱形正畸與傳統(tǒng)正畸區(qū)別圖片來源：時(shí)代天使招股書）
二是由于牙醫(yī)稀缺，導(dǎo)致了醫(yī)生的診療費(fèi)在整個(gè)治療成本中占據(jù)了大頭。“龍頭品牌的拿貨價(jià)大概在8千到2萬之間，賣到用戶手中價(jià)格就翻了番，這中間的差價(jià)就主要是負(fù)擔(dān)診所的開支，其中牙醫(yī)的成本最高?！敝貞c某口腔診所創(chuàng)始人告訴動脈網(wǎng)，這背后的原因是口腔正畸非常依賴牙醫(yī)個(gè)人的能力與經(jīng)驗(yàn)，但行業(yè)整體人才又十分缺乏。
灼識咨詢的數(shù)據(jù)可以佐證，2020年我國約有27.75萬名全科牙醫(yī)及6100名正畸醫(yī)生，相當(dāng)于每十萬人中有19.5名全科牙醫(yī)及0.4名正畸醫(yī)生，與美國約有15.8萬名全科牙醫(yī)及10800名正畸醫(yī)生，相當(dāng)于每10萬人中有47.8名全科牙醫(yī)及3.3名正畸醫(yī)生相比，我國的牙醫(yī)配備明顯不足。
綜上可以看到，隱形正畸無疑具備一門好生意的特征：高單價(jià)、高毛利，且在供給方面（牙醫(yī)）中短期內(nèi)都處于相對稀缺的狀態(tài)，這是它成為風(fēng)口的重要因素。但除此之外，資本的熱捧也十分看重行業(yè)能否持續(xù)快速擴(kuò)容，而這與用戶的長期需求有關(guān)。
于是把視角拉回到需求端。首先，從患病層面看，基于現(xiàn)代人食物精細(xì)程度越來越高等原因，牙列不齊等錯(cuò)頜發(fā)病率明顯上升，口腔正畸的需求持續(xù)旺盛。
再者，顏值經(jīng)濟(jì)的崛起使得人們在牙齒不夠白、不夠整齊等需求上愿意付費(fèi)。二者的疊加使得隱形正畸成為了用戶們優(yōu)質(zhì)的選擇。
“只要不是特別的價(jià)格敏感型用戶，基本上都會選擇隱形正畸，因?yàn)楦每?，也更舒適?！鄙鲜隹谇辉\所創(chuàng)始人表示。隱形正畸案例數(shù)的快速增長趨勢可以印證這一說法，中泰證券的研究數(shù)顯示，從2015年到2019年，隱形正畸案例從4.78萬例增長至30.39萬例，年復(fù)合增速高達(dá)58.8%。
除了整體的需求外，隱形正畸市場的細(xì)分領(lǐng)域也在延伸更多可能性。
比如兒童早矯的空間正在釋放。中泰證券數(shù)據(jù)顯示，替牙期兒童錯(cuò)頜畸形患病率達(dá)到了71.2%，這一階段牙周組織及頜骨的可塑性大，矯治效果事半功倍，且目前市場滲透率較低，長期市場空間有望達(dá)500到600億。
又比如三四線城市下沉空間有待挖掘。根據(jù)中泰證券數(shù)據(jù)，一二線城市占據(jù)約70%的隱形正畸市場，2015年到2019年市場增速為53%，慢于三線及以下城市的66%。隨著口腔終端服務(wù)機(jī)構(gòu)和隱形矯治企業(yè)同時(shí)向下沉市場布局，三線及以下城市的消費(fèi)潛力亟待開拓。
正是基于持續(xù)增長的市場潛力，以及不錯(cuò)的成本結(jié)構(gòu)，隱形正畸行業(yè)成為了投資者們熱捧的優(yōu)質(zhì)賽道，也誕生了隱適美、時(shí)代天使、正雅、正麗等頭部企業(yè)，以及吸引到越來越多的入局者。
隱形正畸行業(yè)的核心壁壘是什么？
面對隱形正畸這個(gè)千億級的市場，行業(yè)的核心競爭壁壘究竟是什么？又或者說，各方角逐之下，對于入局者來講，什么能力（技術(shù)、產(chǎn)品、渠道等）才是最重要的？
回答這個(gè)問題之前，先要回答隱形正畸是一個(gè)具有怎樣特點(diǎn)的行業(yè)。
首先是技術(shù)驅(qū)動。作為多學(xué)科、多領(lǐng)域的技術(shù)結(jié)合體，隱形正畸從誕生之初就是依靠技術(shù)的迭代而不斷優(yōu)化和發(fā)展的。
“隱形正畸依賴于材料、軟件系統(tǒng)、算法等技術(shù)，核心環(huán)節(jié)在于矯正方案設(shè)計(jì)，這里面涉及兩大關(guān)鍵能力，一是建模能力，二是數(shù)字化的開發(fā)能力。”某隱形正畸龍頭企業(yè)的研發(fā)總監(jiān)告訴動脈網(wǎng)。
以隱適美為例，其擁有專屬的矯治力驅(qū)動系統(tǒng)，包括SmartTrack專有材料、SmartForce優(yōu)化附件和SmartStage精準(zhǔn)算法。其中，SmartTrack膜片材料是核心專利，其能夠提供輕柔持續(xù)的矯治力，具備高彈性、應(yīng)力松弛、高貼合與高耐用性的特點(diǎn)。在用戶體驗(yàn)上，先進(jìn)的技術(shù)保證了美觀度和舒適度更優(yōu)。
據(jù)了解，愛齊科技花了8年時(shí)間，投入了數(shù)百萬美元，測試了260余種材料，并采用了大量生物力學(xué)和材料科技領(lǐng)域的專業(yè)知識，才研發(fā)成功SmartTrack矯治器材料。
在隱適美矯治技術(shù)的基礎(chǔ)上，愛齊科技還引入iTero口內(nèi)掃描儀，打造了以iTero口內(nèi)掃描儀與隱適美矯治技術(shù)為核心的數(shù)字化平臺，這大大提高了隱適美的建模能力和數(shù)字化的開發(fā)能力。
通過iTero口掃和隱適美系統(tǒng)的無縫對接，使得從口掃建模、建檔、方案設(shè)計(jì)到大規(guī)模定制化生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了全數(shù)字化流程打通，從而不斷優(yōu)化與完善整個(gè)診療流程。得益于技術(shù)的不斷突破，截至今年5月，愛齊科技服務(wù)的全球患者數(shù)量已經(jīng)超過1千萬。
（隱適美產(chǎn)品發(fā)展歷程）
再者是規(guī)模效應(yīng)突出。對于隱形正畸企業(yè)來講，競爭并不是單一維度的，其要求企業(yè)具備較為完備的研發(fā)、銷售以及中后臺服務(wù)團(tuán)隊(duì)，這使得前期成本很高，因此隱形正畸企業(yè)需要不斷增長的規(guī)模來攤薄支出，即通過正畸案例數(shù)的積累來覆蓋這部分成本。
另外，規(guī)模效應(yīng)也體現(xiàn)在設(shè)計(jì)方案的精確度上，原因在于對于隱形正畸行業(yè)來說，病例庫數(shù)據(jù)量越大，“模型訓(xùn)練”越精準(zhǔn)。
同樣以隱適美為例，從1998年推出首款產(chǎn)品到2009年病例量突破100萬，花費(fèi)了11年時(shí)間，而后續(xù)每百萬案例量達(dá)成的時(shí)間年限不斷縮短，2019年到2020年僅用1年左右時(shí)間就完成了病例量從700萬向900萬的邁進(jìn)。這背后就是隨著案例數(shù)的擴(kuò)大，精準(zhǔn)度提高，用戶體驗(yàn)更好，市場也就給到更多的正向反饋。
最后是獲醫(yī)能力，其也是目前行業(yè)競爭的核心能力。在正畸行業(yè)，用戶是否佩戴牙套必須由執(zhí)業(yè)正畸醫(yī)生開具處方，因此正畸醫(yī)生具有十分重要的作用。但由于正畸病例治療周期較長，往往需要1到2年時(shí)間，而業(yè)內(nèi)成熟的正畸醫(yī)生需達(dá)成100例左右的病例量，因此正畸醫(yī)生的培養(yǎng)周期通常在5到7年。與市場的需求相比，醫(yī)生數(shù)量是十分稀缺的。
由于隱形正畸企業(yè)切入到了專業(yè)的方案設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，因此與醫(yī)生產(chǎn)生較強(qiáng)的連結(jié)，而醫(yī)生資源有限，因此獲醫(yī)能力是各家隱形正畸企業(yè)拓展市場的重要一環(huán)。
“隱形正畸高度依賴醫(yī)患場景?！背降沦Y本告訴動脈網(wǎng)，想要獲醫(yī)主要難點(diǎn)有三個(gè)。
第一是能否為醫(yī)生提供前沿的技術(shù)與優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。隱形正畸的本質(zhì)在于醫(yī)療，對醫(yī)生而言，選擇產(chǎn)品的時(shí)候勢必看重產(chǎn)品實(shí)際的臨床療效，尤其是產(chǎn)品中涵蓋的技術(shù)，甚至可以幫助中國的一些基層醫(yī)生實(shí)現(xiàn)較高難度的錯(cuò)頜畸形矯治。
第二是能否為醫(yī)生提供足夠的服務(wù)支持與后勤保障。隱形矯治并不是一個(gè)單純的診斷-治療過程，它還涵蓋前期的獲客、咨詢，中期的頭顱測量、方案設(shè)計(jì)以及后期的服務(wù)等。企業(yè)如果能為醫(yī)生提供一系列的治療支持，讓醫(yī)生潛心于治療，會是獲醫(yī)的有效競爭力。
最后是能否保障醫(yī)生自身的合法權(quán)益，如今市場上不少企業(yè)都在強(qiáng)調(diào)與醫(yī)生強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，進(jìn)行技術(shù)的研發(fā)，那么在這個(gè)過程中，企業(yè)能否考慮到醫(yī)生的利益也是一個(gè)值得關(guān)注的點(diǎn)。
以辰德資本投資的正雅為例。自2019年，正雅與泰康拜博口腔沈剛正畸團(tuán)隊(duì)展開了合作，在兩年多的時(shí)間里，雙方在多個(gè)項(xiàng)目研發(fā)中進(jìn)行了支持。比如今年1月啟動的“正雅主動型頜位保持器S17”合作項(xiàng)目，其是我國臨床領(lǐng)域的一個(gè)重要的自主原創(chuàng)技術(shù)。據(jù)悉，該保持器的研發(fā)，可有效穩(wěn)定下頜位置及上頜骨與牙列之間的關(guān)系。
綜上可以看到，技術(shù)、規(guī)模、獲醫(yī)是隱形正畸企業(yè)能否取得長足發(fā)展的重要因素，也是構(gòu)筑核心競爭壁壘的關(guān)鍵所在。
“雙寡頭”格局下，隱形正畸行業(yè)還能跑出新巨頭嗎？
目前在國內(nèi)隱形正畸市場中，隱適美與時(shí)代天使占據(jù)82.3%的市場份額，形成了“雙寡頭”格局。面對這樣的市場局面，行業(yè)還能跑出新巨頭嗎？
“在行業(yè)競爭中，能突破同質(zhì)化競爭，整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，或者研發(fā)出真正有技術(shù)壁壘的產(chǎn)品的企業(yè)，仍然會受到市場青睞?！币晃恍袠I(yè)投資人表示，對于新入局者，能夠快速尋求突破的途徑就是尋找差異化。
例如今年獲得兩輪融資，融資總額數(shù)億元的微云人工智能，差異化路徑便是構(gòu)建以人工智能及機(jī)器人技術(shù)為核心的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，技術(shù)優(yōu)勢覆蓋人工智能、圖形圖像算法、機(jī)器人學(xué)、運(yùn)動控制、材料學(xué)、口腔醫(yī)學(xué)等多個(gè)復(fù)雜學(xué)科。
去年年初，微云正式在國內(nèi)推出其AI隱形矯正器品牌——“象貝”，憑借其已經(jīng)覆蓋的近20000家診所網(wǎng)絡(luò)，目前已經(jīng)完成數(shù)萬例級病例交付。出身于這一全自動化智能工廠的象貝，基于百萬用戶數(shù)據(jù)和口腔點(diǎn)云掃描、Al仿真、Al排牙和Al自動化生產(chǎn)等前沿技術(shù)，模擬臨床正畸過程和牙齒位移的方式與步驟，計(jì)算并生成正畸治療全周期的牙套模型，最終通過智能工廠進(jìn)行微米級精度的生產(chǎn)交付，用硬核技術(shù)為醫(yī)生和患者帶來更高效、更便捷的交付體驗(yàn)和更完善的治療效果。
不止于正畸，通過自主研發(fā)的數(shù)字化牙科工業(yè)云端SaaS、MaaS和機(jī)器人終端矩陣組成的無人化智能工廠，微云提供數(shù)字化牙科工業(yè)全系解決方案，擁有400多個(gè)SKU，覆蓋種植、正畸、醫(yī)美和修復(fù)多個(gè)口腔醫(yī)療領(lǐng)域，單品生產(chǎn)時(shí)間縮短90%，良品率高達(dá)98%。并且，通過B端和C端的戰(zhàn)略部署，力爭成為國內(nèi)口腔市場的全系“隱適美”。
又比如成立于2018年的輕松笑（easysmile），其選擇的差異化路徑是直接面向C端。
輕松笑的模式是選擇中輕度正畸適應(yīng)癥病例，把用戶診斷、設(shè)計(jì)矯正方案、醫(yī)生臨床操作、后期用戶佩戴監(jiān)測等服務(wù)流程化、標(biāo)準(zhǔn)化；用戶矯正過程中的數(shù)據(jù)全鏈路化追蹤，建立中輕度大量案例，賦能中臺全流程數(shù)字化，未來通過數(shù)字化中臺系統(tǒng)幫助醫(yī)生高效服務(wù)患者，解決口腔行業(yè)好醫(yī)生難，開業(yè)醫(yī)經(jīng)營等問題。
具體來說，用戶線上預(yù)約后，可在輕松笑線下合作門診進(jìn)行口腔掃描。獲取數(shù)據(jù)后，經(jīng)過數(shù)字化建模，并通過AI智能算法，匹配海量亞洲人口腔數(shù)據(jù)，以及在矯正專家遠(yuǎn)程審核基礎(chǔ)上進(jìn)行方案設(shè)計(jì)。
整個(gè)矯正過程，除了進(jìn)行口腔全面檢查和掃描口腔信息需要到診所外，其他都可以在線進(jìn)行。這對于用戶而言，輕松笑能夠帶來更方便、良好的隱形正畸流程。
今年獲得上市公司歐普康視（300595.SZ）旗下中合歐普醫(yī)療健康基金投資的締佳醫(yī)療（美立刻）的差異化路徑是專注技術(shù)與材料。
在產(chǎn)品上，美立刻隱形矯治器擁有四大亮點(diǎn)，一是采用德國進(jìn)口醫(yī)用級樹脂膜片，保障安全性，二是厚度僅為0.75mm，可自行快速摘戴，具備舒適性，三是精準(zhǔn)，每顆牙齒每步移動0.2mm，四是量齒定做，兩周更換，符合個(gè)人矯治進(jìn)程。
技術(shù)優(yōu)勢方面，締佳醫(yī)療是我國第一家口腔專用3D打印光敏樹脂自研自產(chǎn)公司、我國擁有自主生產(chǎn)多層齒科膜片的公司，并建成我國自動化智能制造基地。
從上可以看見，隱形正畸企業(yè)通過差異化的路徑仍然有不錯(cuò)的機(jī)會。只是值得注意的是，口腔行業(yè)具有醫(yī)療屬性，每個(gè)產(chǎn)品、方案從誕生到進(jìn)入市場都需要時(shí)間的沉淀與考驗(yàn)。而這，也需要入局者有足夠的耐心與毅力。
行業(yè)未來演進(jìn)方向
近年來，口腔行業(yè)站在了風(fēng)口，隱形正畸也乘風(fēng)而上。
但對于每一位入局者來說，不光要借勢起飛，也要找到風(fēng)起的底層邏輯，方能在一個(gè)較長的時(shí)間內(nèi)穩(wěn)健發(fā)展。梳理目前頭部企業(yè)的發(fā)展歷程看，有五個(gè)演進(jìn)路徑值得借鑒。
第一個(gè)是重視全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同助力。口腔產(chǎn)業(yè)垂直度高，產(chǎn)業(yè)上下游之間的互信合作，尤其是能夠進(jìn)行生態(tài)協(xié)同對隱形矯治企業(yè)發(fā)展更具有助推力。
以時(shí)代天使為例，其控股股東松柏投資是一家專注于口腔醫(yī)療領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資與經(jīng)營集團(tuán)。從松柏投資過往的布局來看，其涵蓋了從上游正畸、種植、修復(fù)和軟硬件設(shè)備，到中游臨床管理軟件及分銷，再到下游醫(yī)院及診所的產(chǎn)業(yè)鏈投資生態(tài)，投資及合作企業(yè)橫跨亞洲、歐洲和北美40余家。
根據(jù)時(shí)代天使的招股書顯示，基于松柏投資的產(chǎn)業(yè)布局，有助于時(shí)代天使深刻理解不同細(xì)分客戶的需求和產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分市場技術(shù)驅(qū)動力，也成為了公司所擁有最獨(dú)特的優(yōu)勢。
舉例來說，作為數(shù)字化口腔重要的設(shè)備，口內(nèi)掃描儀是隱形正畸行業(yè)不可或缺的一環(huán)。松柏投資在該領(lǐng)域投資了銳鈳、美迪特Medit、頻泰等企業(yè)，在這一戰(zhàn)略資源的協(xié)同性上為時(shí)代天使提供了更多的選項(xiàng)和更開放的合作網(wǎng)絡(luò)。
第二個(gè)是吸引到優(yōu)質(zhì)資本。隱形正畸本質(zhì)是研發(fā)驅(qū)動型的一門生意，因此，在企業(yè)的發(fā)展過程中，資本的作用就顯得尤為重要。
例如，辰德資本與正雅的合作。自2016年起開始布局口腔賽道，辰德資本已經(jīng)覆蓋了產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)，目前投資及孵化了數(shù)家口腔領(lǐng)域企業(yè)，除正雅外，還包含數(shù)字化口腔設(shè)備與解決方案提供商菲森科技，椅旁3D打印設(shè)備及材料研發(fā)企業(yè)迅實(shí)科技，以及口腔新材料與設(shè)備研發(fā)企業(yè)愛迪特等。
“我們花了很多精力在投后企業(yè)的服務(wù)上，把自己當(dāng)成團(tuán)隊(duì)的成員，去經(jīng)歷和企業(yè)一起創(chuàng)業(yè)的過程，去扮演BD、銷售、市場、人事甚至產(chǎn)品經(jīng)理多個(gè)角色。”辰德資本表示，“我們與企業(yè)的交流非常密切，通過碰撞共同提升對行業(yè)的認(rèn)知，以及加深行業(yè)的協(xié)同。”
可以看出，投資方為被投企業(yè)導(dǎo)入各類核心資源，進(jìn)一步幫助企業(yè)開拓了市場，以及進(jìn)行業(yè)務(wù)協(xié)同，同時(shí)能夠在市場經(jīng)營與方向把控上提供策略指導(dǎo)，保障企業(yè)業(yè)務(wù)拓展的正確方向。
第三個(gè)是繼續(xù)專注核心環(huán)節(jié)的數(shù)字化與技術(shù)賦能。例如，目前口內(nèi)掃描儀在我國的普及率還比較低，精確的光學(xué)印模將有效提高后續(xù)的矯治器設(shè)計(jì)生產(chǎn)精確度，真彩口掃技術(shù)的發(fā)展也有利于隱形正畸數(shù)據(jù)處理中一項(xiàng)關(guān)鍵步驟——牙齒和牙齦的識別精度。
“頭側(cè)位2D自動化頭影測量分析已經(jīng)出現(xiàn)，將醫(yī)生從伏案用筆描記中解脫出來?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，未來CBCT在正畸領(lǐng)域中的廣泛應(yīng)用會進(jìn)一步提高隱形正畸的風(fēng)險(xiǎn)防范（牙根和牙槽骨量的評估，顳下頜關(guān)節(jié)的健康狀態(tài)評估，是否有埋伏牙等），同時(shí)降低隱形正畸的脫軌重啟率。比如時(shí)代天使在今年A-TECH大會上新發(fā)布的根骨治療系統(tǒng)IRS，將隱形矯治從牙冠的模擬移動進(jìn)化到同時(shí)考慮牙冠和牙根的移動。
在3D打印規(guī)模化制造方面，全自動化和應(yīng)對有強(qiáng)季節(jié)周期性需求的柔性生產(chǎn)，將矯治器的交付質(zhì)量和交付周期進(jìn)一步提高是一個(gè)關(guān)鍵。同時(shí)，由于正畸是一個(gè)長達(dá)2-3年的診療流程，整個(gè)矯治過程中通過復(fù)診監(jiān)控診療進(jìn)展是十分重要的，這一部分?jǐn)?shù)字化潛力還很大。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，未來通過更普及的口腔影像采集設(shè)備，有望實(shí)現(xiàn)數(shù)字化復(fù)診，進(jìn)一步提高口腔醫(yī)生的診療效率，甚至通過遠(yuǎn)程診療，改善我國目前正畸治療資源分配不均衡的情況。
矯治后期的維持也很重要?！懊绹莻€(gè)正畸大國，我們觀察到也有越來越多的復(fù)發(fā)病例。在中國，我們認(rèn)為后期的維護(hù)不僅是牙列整齊程度的維護(hù)，而是牙體牙周軟組織咬合關(guān)系的全面健康維護(hù)，降低繼發(fā)齲、繼發(fā)牙周組織退縮和黏膜損傷，其中蘊(yùn)涵著跨學(xué)科的合作機(jī)會?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。
第四個(gè)是以醫(yī)學(xué)為核心，要因地制宜為各地市場的用戶提供本土化的解決方案。例如針對我國醫(yī)生供給不足、能力非標(biāo)的痛點(diǎn)，一方面可以提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，來降低醫(yī)生的技術(shù)門檻，另一方面幫助醫(yī)生提高診療效率，特別是補(bǔ)足規(guī)模更大的全科牙醫(yī)的能力，充分為其賦能。
另外，我國人口眾多，國人主要為凸面型，復(fù)雜型錯(cuò)頜畸形患病率相較美國更高，復(fù)雜病例也更多。因此，為患者從醫(yī)學(xué)設(shè)計(jì)方案、再到矯治器材料膜片的研發(fā)、再到生產(chǎn)和多批次發(fā)貨，都要基于國人當(dāng)前的情況來進(jìn)行個(gè)性化安排。而這，對醫(yī)學(xué)、研發(fā)、先進(jìn)制造等多項(xiàng)能力提出了更高要求。由于隱形正畸高度依賴數(shù)字科學(xué)及數(shù)據(jù)分析的特性，因而企業(yè)的醫(yī)學(xué)能力不僅需要底層技術(shù)研發(fā)的加持，也同樣需要數(shù)據(jù)庫的數(shù)量、病例類型的積累。
針對這一問題，不少企業(yè)也已在積極布局。例如時(shí)代天使已設(shè)立最大的亞洲人種口腔醫(yī)學(xué)數(shù)據(jù)庫之一，并組建了中國牙科服務(wù)領(lǐng)域最大的醫(yī)學(xué)設(shè)計(jì)師團(tuán)隊(duì)，包括超400名成員。目前，時(shí)代天使在中國擁有注冊專利93項(xiàng)，并自研了技術(shù)及數(shù)據(jù)平臺。借助技術(shù)及數(shù)據(jù)平臺的廣度和成熟度，時(shí)代天使在幫助牙科醫(yī)生解決一些中國特有、普遍存在的復(fù)雜病歷方面以及建立了獨(dú)特優(yōu)勢。
第五個(gè)是重視隱形正畸朝細(xì)分方向拓展的趨勢。目前兒童早矯正在成為隱形正畸細(xì)分領(lǐng)域的快速增長極。中華口腔醫(yī)學(xué)會口腔正畸專業(yè)委員會對兩萬多名中國兒童和青少年的調(diào)查顯示：2015年乳牙期組、替牙期組、恒牙期組的錯(cuò)頜畸形患病率分別為51.84%、71.21%、73.97%，三組總患病率高達(dá)67.82%?？梢钥闯?，兒童口腔健康需求巨大。
這部分需求正在逐漸受到重視。以口腔服務(wù)端的通策醫(yī)療為例，其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年到2020年兒科業(yè)務(wù)收入復(fù)合增速約36%，處于高速增長通道。其中，正畸需求在該業(yè)務(wù)中占據(jù)了重要位置。
從市場的整個(gè)格局來看，兒童早矯現(xiàn)在有羅慕、MRC、ETA等企業(yè)布局，它們主要為5到12歲兒童的替牙期錯(cuò)頜畸形提供早期矯治的功能矯治器，而隱適美、時(shí)代天使等隱形矯治服務(wù)商也將產(chǎn)品線擴(kuò)充至替牙期兒童的矯治器，并積極布局。例如時(shí)代天使兒童版就是針對6至12歲兒童的綜合隱形矯治解決方案，包括隱形矯治器、唇頰肌屏障和一套肌肉功能練習(xí)。
由于兒童功能性矯治器一般佩戴3至9個(gè)月即可完成肌肉調(diào)整，隨后只需佩戴半年至一年的保持器，治療周期較成人更短，在產(chǎn)品的推廣上具有一定優(yōu)勢。
綜上來看，對于已經(jīng)入局或正欲入局的隱形正畸企業(yè)，重視技術(shù)研發(fā)與關(guān)注產(chǎn)業(yè)協(xié)同，并擅于發(fā)現(xiàn)行業(yè)新的趨勢，方能在下一階段的行業(yè)演進(jìn)中搶得機(jī)會。
