2020年開年，新冠肺炎疫情突如其來并席卷全國，給人民群眾的健康安全帶來巨大威脅。疫情發(fā)生后，口罩成為全民搶手貨，民眾對醫(yī)用口罩需求激增，以至于各地口罩迅速斷貨。

有數(shù)據(jù)顯示，2019年國內(nèi)口罩產(chǎn)量超過50億只，產(chǎn)值達到102.35億元。其中，可用于病毒防護的醫(yī)用口罩占比高達54%。但疫情爆發(fā)疊加春節(jié)假期，導(dǎo)致口罩生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足。隨著疫情的發(fā)展，一線臨床口罩也出現(xiàn)短缺，生產(chǎn)企業(yè)加班加點趕制口罩，眾多企業(yè)跨界轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩共抗疫情。在疫情大背景下，國內(nèi)口罩行業(yè)的發(fā)展前景如何？

行業(yè)整體增速提升 醫(yī)用口罩占半數(shù)

口罩是一種衛(wèi)生用品，一般指戴在口鼻部位用于過濾進入口鼻的空氣，以達到阻擋有害的氣體、氣味、飛沫進出佩戴者口鼻的用具，以紗布或紙等材料制成。

根據(jù)用途，一般將口罩分為普通紗布口罩、醫(yī)用口罩、日用防護型口罩和工業(yè)防塵口罩四大類。其中醫(yī)用口罩又可分為普通醫(yī)用口罩、醫(yī)用外科口罩、醫(yī)用外科口罩等。醫(yī)用口罩相比其他類別口罩具有較高的技術(shù)要求，需要獲得相關(guān)醫(yī)療器械注冊證后方可生產(chǎn)。

資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所

口罩起源較早，最早在 13 世紀(jì)即已經(jīng)出現(xiàn)。中國古代在宮廷中已經(jīng)開始使用口罩以避免侍從的氣息接觸到皇帝的食物。而最早將口罩用于醫(yī)療，則是在19 世紀(jì)末，德國醫(yī)生庫里奇在外科手術(shù)中提出使用紗布遮擋口鼻，以避免造成患者的感染。

在歷史上，口罩在傳染病中曾發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。20 世紀(jì)初，在我國東北地區(qū)發(fā)生的鼠疫疫情中，伍連德博士建議使用口罩進行防護，對抗擊疫情起到了很好的效果。1918 年的西班牙大流感中，民眾被強制要求佩戴口罩。20 世紀(jì)，口罩愈發(fā)在臨床中與傳染病防治中發(fā)揮重要作用。

20世紀(jì)60~70年代，為降低工業(yè)粉塵對健康造成的損害，工業(yè)防塵口罩開始出現(xiàn)。

彼時，3M公司研發(fā)了基于無紡布與靜電纖維濾棉的專有技術(shù)，從1967年開始生產(chǎn)防塵口罩，自此逐步成為全球口罩行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。2003年“非典”期間，民眾對口罩需求劇增，此后，國內(nèi)口罩行業(yè)技術(shù)要求與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺。2012年以來，霧霾問題愈發(fā)得到重視，防霾口罩需求開始出現(xiàn)大幅提升。

資料來源：公開資料整理

醫(yī)用口罩產(chǎn)業(yè)鏈總體不復(fù)雜，上游主要是口罩生產(chǎn)的原材料及生產(chǎn)設(shè)備，中游為各類口罩的生產(chǎn)制造，下游則是藥店、醫(yī)院等口罩的流通。

產(chǎn)業(yè)鏈上游為聚丙烯、橡膠等石化原材料。石化工廠生產(chǎn)的聚丙烯是用于生產(chǎn)無紡布的主要材料。為應(yīng)對疫情，中石化部分煉廠已開始增產(chǎn)高熔指聚乙烯纖維料，并承諾保證供應(yīng)與價格平穩(wěn)。

產(chǎn)業(yè)鏈中上游使用聚乙烯等原材料生產(chǎn)無紡布。常見的一次性醫(yī)用口罩主要由三層無紡布組成：最內(nèi)層是普通無紡布；中間過濾層使用駐極處理的聚丙烯熔噴無紡布；最外層是進行了防水處理的無紡布。其中熔噴無紡布屬于聚合物擠壓法非織造工藝，是20世紀(jì)50年代美國海軍為收集核試驗產(chǎn)生的放射性微粒研制的超細過濾效果的過濾材料，60年代埃克森、3M等公司開始生產(chǎn)了第一代熔噴非織造設(shè)備。

產(chǎn)業(yè)鏈下游為醫(yī)院、藥店等終端客戶。廠家生產(chǎn)的醫(yī)用口罩通過醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)、物流公司配送到醫(yī)院、藥店等終端，最終用于院內(nèi)防護或零售。

國信證券研報數(shù)據(jù)顯示，2019年我國口罩行業(yè)整體產(chǎn)值達到102億元，同比增長12.6%，其中醫(yī)用口罩產(chǎn)值55億元，同比增長15.5%。受新型冠狀病毒感染的肺炎疫情影響，2020年行業(yè)增速有望大幅提升。

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問、國信證券經(jīng)濟研究所

口罩行業(yè)規(guī)模增速提升，醫(yī)用口罩增速高于行業(yè)整體。

從產(chǎn)值占比來看，各類口罩中，醫(yī)用口罩附加值較高，2019年醫(yī)用口罩產(chǎn)值占口罩行業(yè)整體產(chǎn)值之比達到54%。普通房紗口罩、工業(yè)防塵口罩和日用口罩分別占比18%、16%和12%。

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資料來源：賽迪顧問、國信證券研究所

口罩需求激增 十大品牌有哪些

據(jù)了解，目前國內(nèi)主要的口罩技術(shù)要求共有五種：《YY0469-2011:醫(yī)用外科口罩》、《GB19083:醫(yī)用防護口罩技術(shù)要求》、《GB 2626-2006:呼吸防護用品——自吸過濾式防顆粒物呼吸器》、《YY/T 0969-2013：一次性使用醫(yī)用口罩》、《GB/T32610-2016：日常防護型口罩技術(shù)規(guī)范》。

美國和歐盟的主流標(biāo)準(zhǔn)分別為《ASTMF2100-2019 醫(yī)用口罩用材料性能的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范》、《EN14683-2014 醫(yī)用口罩要求和試驗方法》。

資料來源：醫(yī)藥經(jīng)濟報、國信證券經(jīng)濟研究所

醫(yī)用口罩在滿足技術(shù)要求的同時，需要取得醫(yī)療器械注冊證方可生產(chǎn)。根據(jù)國家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，國內(nèi)醫(yī)用口罩注冊證數(shù)量約560個，具備醫(yī)用口罩注冊證的生產(chǎn)企業(yè)不足400家。

國信證券數(shù)據(jù)顯示，我國口罩產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)超過20000家，主要分布在華北及華東地區(qū)。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，經(jīng)營范圍涉及口罩生產(chǎn)及上下游的企業(yè)共有超過21000家企業(yè)，數(shù)量眾多。從地區(qū)來看，主要分布在華北及華東地區(qū)，企業(yè)數(shù)量最多的前五大省市分別為浙江、山東、河北、北京、河南看，其企業(yè)數(shù)量占全國口罩企業(yè)總數(shù)的60%以上。

口罩生產(chǎn)企業(yè)眾多，但具備醫(yī)用口罩生產(chǎn)的企業(yè)占比較少。

在21000家口罩產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)中，經(jīng)營范圍涉及醫(yī)用口罩及上下游的企業(yè)約9700家。從地區(qū)分布來看，山東、河北、北京、河南、重慶等省市涉及醫(yī)用口罩生產(chǎn)的企業(yè)占全國的64%，數(shù)量最多的山東省有近1800家相關(guān)企業(yè)。

根據(jù)國家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，國內(nèi)醫(yī)用口罩許可證數(shù)量約560個，具備生產(chǎn)許可證企業(yè)約350家。以河南、江西、江蘇、湖北和廣東居多，其中河南省最多，有68家企業(yè)，擁有138張許可證。

資料來源：CFDA、新京報、國信證券經(jīng)濟研究所

綜合看來，盡管口罩產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)眾多，但具備生產(chǎn)醫(yī)用口罩資質(zhì)的企業(yè)占比較少。

從需求端來看，2003年口罩需求由于“非典”大幅提升，此后口罩市場供給基本保持平衡狀態(tài)。近年來由于氣候變化影響，防霾需求導(dǎo)致N95等防霾口罩需求攀升，但整體供需保持較為穩(wěn)定狀態(tài)。

資料來源：中國紡織品商業(yè)協(xié)會、國信證券經(jīng)濟研究所

現(xiàn)如今，疫情發(fā)生后引起普通民眾的高度關(guān)注，短期內(nèi)口罩需求激增。而由于正常狀態(tài)下口罩庫存僅保持 1~2 周左右，短期搶購迅速消化庫存，春節(jié)前各地已經(jīng)開始出現(xiàn)口罩?jǐn)嘭洭F(xiàn)象。

我國口罩產(chǎn)業(yè)供給能力較強，產(chǎn)能相對較高，但面對即將到來的復(fù)工潮和全民佩戴口罩的巨大需求，單日2000萬只的口罩產(chǎn)量仍顯捉襟見肘，尤其對于產(chǎn)能不足百萬只的N95口罩，產(chǎn)能數(shù)百萬只的醫(yī)用外科口罩，預(yù)計仍難以充分滿足一線醫(yī)療需求。整體來看，短期內(nèi)我國口罩市場仍存在較大的供需缺口。

值得一提的是，戰(zhàn)斗在一線的醫(yī)護人員面對著巨大的暴露風(fēng)險，全國各地也在加快生產(chǎn)，力爭保障一線醫(yī)務(wù)人員需求。

據(jù)2020中國口罩前十大品牌排行榜顯示，3M、綠盾口罩、Honeywell 霍尼韋爾、UVEX、Kowa三次元、穩(wěn)健Winner、陽普IMPROVE、白元 HAKUGEN、Dettol 滴露、朝美CM為我國口罩前十大品牌，其中3M位居榜首。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

除了上述十大品牌，還有一些口罩原料、生產(chǎn)企業(yè)也同樣值得關(guān)注。

資料來源：公開資料整理

口罩行業(yè)未來發(fā)展呈現(xiàn)三大趨勢

據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前口罩的最大日產(chǎn)能為2000萬只，按照最大生產(chǎn)能力來計算，全年產(chǎn)量超過73億只。

我國是世界最大的口罩生產(chǎn)和出口國，口罩年產(chǎn)量占全球約50%。根據(jù)中國紡織品商業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年，中國口罩產(chǎn)量約45.4億只，2019年突破50億只，預(yù)計到2020年將突破60億只。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

當(dāng)前，面對肺炎疫情，全國各地正在日夜兼程增產(chǎn)，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，未來口罩行業(yè)或?qū)⒂幸韵氯幾兓?

1.口罩產(chǎn)量將持續(xù)上升

據(jù)工信部統(tǒng)計，中國口罩最大產(chǎn)能是每天2000多萬只。而法國國內(nèi)廣播電臺經(jīng)過調(diào)查表示，世界上最大的醫(yī)用口罩生產(chǎn)基地就是在中國，其生產(chǎn)量占到全世界的80%。疫情過后富余的產(chǎn)量政府進行收儲，符合標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)可以開足馬力組織生產(chǎn)，預(yù)計未來口罩產(chǎn)量將持續(xù)上升。

2. 專業(yè)性口罩將逐步占領(lǐng)市場

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展、人們生活水平的不斷提高，人們的消費觀念和消費水平也有了很大的轉(zhuǎn)變與提升。近幾年來，隨著國家對個人安全防護的重視程度的加強以及塵肺病等職業(yè)病的發(fā)病率增長，專業(yè)性口罩的市場空間巨大。中商產(chǎn)業(yè)研究院指出，未來專業(yè)性口罩將不斷占領(lǐng)市場，而低端的全紗布口罩市場份額會不斷降低，這是一個必然趨勢。

3. PTFE納米口罩成未來發(fā)展新方向

通常普通醫(yī)用外科口罩核心層孔隙直徑較大，無法完美的實現(xiàn)對小顆粒細菌、病毒的物理隔離。而納米口罩的特殊之處在于中間層采用孔徑更?。?00-200納米）的納米膜構(gòu)成，一般為PTFE材料。通過單向或者雙向拉伸法制備的PTFE薄膜，表面具有蜘蛛網(wǎng)式的微孔結(jié)構(gòu)，在三維結(jié)構(gòu)上具備網(wǎng)狀連通、孔鑲套、孔道彎曲等非常復(fù)雜的變化，因此具備優(yōu)異的表面過濾功能。納米口罩因其高效的過濾性能，目前已經(jīng)成為一款高效醫(yī)用防護口罩，未來納米口罩將成為口罩發(fā)展新方向。

參考資料：

2020年中國口罩行業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢預(yù)測（附產(chǎn)業(yè)鏈圖）

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1658368632159498672&wfr=spider&for=pc

《新冠肺炎疫情背景下—2020年中國口罩行業(yè)市場前景研究報告》

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1658311198976657456&wfr=spider&for=pc

A股口罩產(chǎn)業(yè)鏈“總動員”：原材料供給充足 上下游匹配“進行時”

http://www.cs.com.cn/cj/hyzx/202002/t20200211_6024455.html

為何3M口罩獨霸中國市場？背后是美國制造業(yè)巨頭完善產(chǎn)品布局！

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1658226264331303859&wfr=spider&for=pc

生命之盾：口罩自由還有多遠